半导体职业指数近两周涨跌幅：到2026年5月10日，申万半导体职业指数近两周（2026/04/27-2026/05/10）累计上涨13.67%，跑赢沪深300指数11.52个百分点；2026年以来申万半导体职业指数累计上涨34.04%，跑赢沪深300指数28.82个百分点。
职业新闻与公司动态：（1）组织：2026年全球九大CSP本钱开销上调至8300亿美元；（2）存储三巨子押注DRAM新技术，或翻开两类接口芯片空间；（3）AMD苏姿丰：CPU位置正不断抬升，AMD已进入新一轮高增加通道；（4）美光科技：245TB容量的美光6600ION SSD现已出货；（5）
AMD苏姿丰：有决心2027年完成数据中心人工智能事务年营收数百亿美元；（6）AMD苏姿丰：估计第二季度服务器CPU营收同比增加超70%2027年将继续微弱增加；（7）AMD：将2030年服务器商场规模预期从600亿美元上调至1200亿美元，推理与智能体AI使用正加快提高服务器CPU算力需求；（8）AMD：估计到2030年CPU商场年增加超越35%；（9）千问PC端上线）鼎龙股份：先进封装用TSV等三类抛光液产品取得重大进展并取得订单其间氧化铈CMP抛光液取得国内龙头存储芯片企业批量订单。
周报观念：据SIA，2026年3月全球半导体销售额同比+79.2%，国内半导体销售额同比+74.8%，环比增加12.7%。2026年1-3月，全球半导体销售额算计同比+62.51%，国内半导体销售额算计同比+59.88%，显现AI需求驱动下职业景气量继续提高，CPU、存储、算力芯片等中心环节继续紧缺。本钱开支方面，字节跳动拟将2026年AI相关本钱开支上调约25%，反映国内互联网大公司对AI需求量开端上涨预期继续提高。当时，AI算力出资正逐渐由阶段性建造
环节有望继续获益。与上一轮云核算周期比较，本轮AI Capex在继续扩张练习集群的一起，推理侧需求占比亦明显提高，“而Agent、多模态及长上下文使用遍及亦有望逐渐提高Token耗费与推理负载，推进算力需求继续增加。
危险提示：成本上升导致终端需求没有抵达预期的危险、国产代替进程没有抵达预期的危险、产能继续开释导致竞赛加重的危险等。
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